广西众益集团柳州分所 曹燕林

李嘉诚说：人在30多岁前是挣钱的年代，30岁后是理财的年代。随着我国经济的发展，人民生活水平的提高，家庭金融资产的不断增加，投资理财已成为日益重要的问题，日益引起人们的重视。家庭投资理财是针对风险进行个人资财的有效投资，以使财富保值、增值，抵御通货膨胀，不管是储蓄投资、股票投资，房地产投资、保险投资，由于投资品种日益增多，所需的专业知识也不尽相同，投资方法也很难完全掌握。

 

现在家庭投资理品种主要有：   

  1.银行存款。对普通百姓来讲，存款是最基本的投资理财方式。与其它投资方式比较，存款的好处在于：存款具有灵活性、具有增值的稳定性、安全性，但收益率是最低的。 

2.股票投资。在所有的投资工具中，股票(普通股)可以说是回报率最高、也是风险最高的投资工具之一。从长期投资的角度看，没有一种公开上市的投资工具比普通股提供更高的报酬。

 3.投资基金。基金投资的特点是：短期有风险，而且风险很大；长期则无风险，或者风险很小。与其它投资工具相比，投资基金的优势是专家管理、规模优势、分散风险、收益可观。

关于基金定投，低于三年是看不到效果的，就是有效果也不是人人都有的。建议大家定投要坚持10年左右，那样收益是非常惊人的。关于定投基金的选择，建议选择大公司的基金，从星晨网选择那些五星基金就可以了。同时别指望自己能高抛低吸，市场运行往往是与人们预期相反的。世界公认的股神巴菲特的年收益率是24%，巴菲特从没有买进卖出，而是始终持有，连股神都没考虑过高抛低吸，我们有什么资格去预测走势。不如老老实实拿着，做一个糊涂的投资者。   

4.债券投资。债券介于储蓄和基金之间，较储蓄利息高，比基金风险小，具有期限固定、还本付息、可转让、收人稳定等特点，深受保守型投资者和老年人的欢迎。   

5.房地产投资。由于购置房地产是每个家庭十分重大的投资，所以家庭要投资于房地产应该做好理财计划;合理安排购房资金并随时关注房地产市场变化，以便价格大幅度看涨时，卖出套现获取价差。在各种投资方式中，投资房地产的好处是其能够保值，通货膨胀比较高的时候，也是房地产价格上涨的时期;并且，可以房地产作抵押，从银行取得贷款;另外，投资房地产可以作为一份家业留给子女。缺点是一次性投入的资金较大且变现能力较差。

　房地产投资是购买住宅还是写字楼、商铺。许多人都在购买住宅，作为投资来说，购买住宅实际上是一种错误。我们用租金乘数来对比住宅、写字楼和商铺，租金乘数是比较全部售价与每年的总租金收入的一个简单公式，租金乘数国际上标准一般应小于12，否则房产泡沫已经显现。如我们用广西某市的租金乘数来比较，住宅（还不包括装修费用，但可多使用30年）是31、写字楼是12、商铺是15，当然全国各地存在的差异较大（如北京、上海、深圳某些住宅2009年末已超过60，即在未考虑货币的时间价值情况下，要60年才收回投资），因此作为收租为目的的投资，首选的投资应是写字楼，比住宅多出一倍多的收益。作为将来转让为目的的投资，住宅、写字楼和商铺增值空间差异不大，最主要的判断依据是城市未来的发展方向，才是未来增值最快的房地产。

  

    6.保险投资。保险不仅是一种事前的准备和事后的补救手段，也是一种投资行为。一旦灾害事故发生或保障需要，可以从保险公司取得经济补偿。家庭投资保险的险种主要有家庭财产保险和人身保险。目前，各大保险公司推出的投资连结或分红等类型寿险品种，使得保险兼具投资和保障双重功能。保险投资在家庭投资活动中不是最重要的，但却是最必要的。   

    7.期货投资。期货交易是指买卖双方交付一定数量的保证金，通过交易所进行，在将来某一特定的时间和地点交割某一特定品质、规格的商品的标准化合约的交易形式。期货交易分为商品期货和金融期货两大类，对期货交易的选择要谨慎行事。   

    8黄金投资。这里指的是纸黄金或实物金条，而不是黄金消费品。黄金从古至今都是最佳保值产品之一，升值潜力大；近几十年，通货膨胀愈演愈烈，导致各国货币大量缩水，给以存款为主要方式的投资者的个人财产带来了巨大的损失。相反，黄金则会随通货膨胀而相应地上涨，所以投资黄金，才是避免在通货膨胀中被蚕食的最佳办法之一，但短期投资需要选择一个好的入市时机，长期投资则入市时机就未显现出很重要。

9.其他投资。如艺术品投资、实物投资等等。

注册会计师的特点是工作繁忙，收入比较稳定且与其他白领相比属于偏上水平，单位都有“三金”，这类家庭理财理性、平和，有清晰的生活计划和目标，他们愿意接受中低等的风险，同时期望获得持续稳定的回报。对注册会计师个人理财应根据自己的收入水平并结合自己的年龄---即年龄越大越应该保守的原则进行投资组合。