为适应资本市场发展需要，会计师事务所今后欲申请从事证劵、期货业务的，其年度收入门槛将从过去的“不少于1600万元”提高到“不少于8000万元”。监管部门还将对其注册会计师人数、组织形式、执行上市公司审计业务量的考核要求等问题进行规范。这是记者日前从财政部、中国证监会联合在京举行的新闻发布会上获得的信息。

两部委在会上解读了最新修订的《财政部证监会关于调整证劵资格会计师事务所申请条件的通知》。新《通知》较过去相比，提出了多项约束性指标，大大提高了会计师事务所的准入“门槛”。《通知》规定，会计师事务所申请证劵资格，应当具备七个方面的条件：一是依法成立5年以上，组织形式为合伙制或特殊的普通合伙制；由有限责任制转制为合伙制或特殊的普通合伙制的会计师事务所，经营期限为连续计算。二是质量控制制度和内部管理制度健全并有效执行，执业质量和职业道德良好；会计师事务所设立分所的，会计师事务所及其分所应当在人事、财务、业务、技术标准和信息管理等方面做到实质性的统一。三是注册会计师不少于200人，其中最近5年持有注册会计师证书且连续执业的不少于120人，同时每一注册会计师的年龄不超过65周岁。四是净资产不少于500万元。五是会计师事务所职业保险的累计赔偿限额与累计职业风险金之和不少于8000万元。六是上一年度业务收入不少于8000万元，其中审计业务收入不少于6000万元。七是至少有25名以上的合伙人，且半数以上合伙人最近在本会计师事务所连续执业3年以上。在新修订的《通知》中，财政部、中国证监会还就证劵资格的申请，具有证劵资格的会计师事务所的合并、分立和转制，以及重大事项报备、监管等事项做出了具体规定。

财政部会计司负责人此间对记者表示，在本次申请条件调整过程中，财政部、证监会将牢牢把握“总体稳定”的原则，相关条件的设定充分考虑了资本市场发展状况和注册会计师行业发展趋势，兼顾前瞻性和相对稳定性；同时，考虑到本次调整将事务所组织形式作为申请条件之一，并且要求现有证劵资格事务所进行转制，所以设定了较长的过渡期，即要求证劵资格事务所在2013年12月31日之前满足申请条件。根据测算，本次申请条件调整后，退出与进入的会计师事务所数量大体平衡，不会对资本市场和注册会计师行业造成较大冲击。另外，此次申请条件的修订，对会计师事务所提出了内部治理更完善、执业能力更高、抗风险能力更强、质量控制和内部管理更好的要求，势必将促进会计师事务所进一步加强内部管理、提高执业质量，有利于资本市场会计信息质量的提升。

据悉，截至2011年12月31日，我国境内共有会计师事务所7996家，执业会计师人数98336人，行业收入400亿元。其中，年收入超过1亿元的会计师事务所达到12家（本土事务所占8家）。5年来，会计师事务所的行业收入年均增长21%。2011年，从事证劵、期货业务的会计师事务所共计53家，执业人员20603人，年收入200亿元。

IPO产业链：券商拿走85%发行费

企业首发(IPO)产业链上，究竟有多少利益环节？据证券时报记者调查显示，券商、律师事务所、会计师事务所、评估机构、财经公关、环评机构和IPO咨询等7类机构都是IPO产业链上的重要环节。不过，由于提供服务已渗透IPO多个环节，在去年逾百亿元发行费用中，投行拿走了85%的发行费。

据汉鼎咨询向《证券时报》提供的数据显示，去年IPO发行合计费用152亿元，其中作为保荐机构的券商收取的承销与保荐费收入合计130亿元，占总费用比重达85%，而其余6类机构合计取得收入比重为15%，仅为22亿元。

 公开资料显示，企业IPO一般需经历4个阶段，包括改制、辅导、申报材料和股份发行。据记者调查显示，7类机构在IPO产业链利益分配格局中失衡，在于各类机构承担角色和任务的不同。“正是这种角色和任务的分配决定了7类机构在产业链中的地位及议价能力。”汉鼎咨询总裁王叁寿表示。

 投行承担更多角色 

按照现行的上市保荐制，保荐机构不仅需负责拟上市企业的上市推荐和辅导，还需核实公司发行文件中所载资料的真实、准确、完整，并需协助发行人建立严格的信披制度。

 接受记者采访的多位券商投行业务负责人表示，目前监管方面要求保荐人投行担负起尽职调查工作，该项工作对投行人员业务能力要求较高，其中包括较高的审计能力和完备的相关法律知识。中信证券投资银行部一位不愿具名人士表示，我国投行实际上承担了部分原本应由会计师事务所和律师事务所做的工作，因此投行收取的承销保荐费占上市费用比重也相对较高。

 不仅如此，部分投行还做着本应是财经公关公司份内的工作。据上述中信证券人士表示，在欧美等成熟的IPO市场，财经公关公司的主要工作是引导投资者的投资意向，包括向投资者宣传企业的投资价值等。不过，目前我国这类工作大多已由投行承担，财经公关已沦为舆情监测、媒体管理以及路演过程中预订酒店等服务性工作。

 律师所收获4%发行费

 受投行深度介入财经公关行业影响，我国财经公关行业的收费普遍较低。汉鼎投资提供的数据显示，经过近年的持续洗牌，我国财经公关行业已基本形成了略显稳定的格局，市场已被润言、怡桥、九富、智又赢等机构瓜分，但收费却处于低位，单个企业的收费普遍在200万元~500万元之间。

 与保荐机构的高收费相比，律师事务所和会计师事务所在IPO项目上的收费同样偏低，分别占总发行费用的4%和6%。记者调查显示，在辅导企业上市过程中，会计师事务所需要对出资情况进行检验，出具验资报告；协助公司调整账目，使公司的财务处理符合规定；还要帮助企业建立符合股份制规则的账目；对之前的业绩进行审计，出具审计报告；对管理控制制度进行检查，出检查报告。按照服务期限和企业会计账目往来复杂程度，各会计事务所收费有所不同，但均在140万元以上。

 汉鼎咨询公司提供的数据显示，2011年中国会计师行业业务收入为375亿元，其中针对拟上市企业的IPO审计收入总计约35亿元左右（其中IPO过会企业的审计费用开支仅为7亿元左右），但仍约占会计师行业总收入的10%。

 而律师事务所在IPO项目中主要承担编写重要合同、章程以及对上市文件进行审查，起草律师报告等业务。律师事务所在辅导上市过程中基本上采用分期收费的方式，收费普遍在120万元以上。