来源：中国证券网   发布时间：2014-01-06　 作者：严翠   编辑：还津蕴 （中国会计视野）

财务造假作为资本市场一个古老的话题，备受市场关注。

今天，是2013年的最后一天。这一年，在我们见证内幕交易遭监管层重拳出击的同时，也见证了财务造假屡遭证监部门严打。万福生科、天能科技、新大地等一批公司成为案例。

中国证券网记者梳理证监会以及地方监管部门发出的行政处罚决定公告发现，2013年共有10家上市公司因财务造假遭证监会（或当地证监局）处罚，9家公司因财务造假正接受证监会调查，23家公司涉及内幕交易，4家公司涉及关联交易等未披露等，2家公司涉及违规操作。当然，这只是监管层所监控到的，未发现的，或许远不止这些。

具体来看，10家因财务造假遭监管机构处罚的上市公司是万福生科、绿大地、新大地、阳煤化工、紫光古汉、天能科技、ST浩物、海联讯、甬成功、国能集团，而康芝药业、上海物贸、香雪制药、洪波科技、三峡新材、天丰节能、雏鹰农牧、华锐光电、神开股份等9公司则因财务造假正遭证监会调查。

回看2013年，监管部门发对十家公司财务造假事件开出了罚单，其中处罚最重的莫过于万福生科事件，数名当事人及相关责任人被“顶格”处罚。

万福生科：史上最重罚单

2011年9月27日登陆创业板的万福生科，在其上市前三年，虚增销售收入累计4.6亿元；上市后的2011年和2012年上半年，再度虚增收入2.8亿和1.65亿元，并以此在创业板市场圈得4.2亿的融资款。

2012年9月14日，证监会对万福生科进行了立案稽查。今年9月24日，证监会宣布了对万福生科事件的处罚结果：责令万福生科整改，并处罚款30万元；董事长龚永福、CFO秦学军各处以30万元罚款，终身市场禁入；其余19名高管分别处以5万元至25万元的罚款。同时上市中介机构平安证券也难逃其咎，被罚暂停3个月保荐机构资格并处以7665万元的罚金、设立3亿元专项基金赔偿投资者损失，并撤销上市中介机构平安证券吴文浩、何涛保荐代表人资格、证券从业资格，终身证券市场禁入。另外对保荐业务负责人、内核负责人薛荣年、曾年生和崔岭给予警告并分别处以30万元罚款，撤销证券从业资格。

随后，证监会连下重罚，严处上市公司造假，分别于今年9月25日、10月15日天能科技案、新大地案涉案主体做出了行政处罚决定。

堪称“茶油第一股”的新大地在2009至2011年年度报告中虚假记载，其中虚增2011年利润总额2042.36万元，占当年利润总额的48.52%，并在2012年预披露的招股说明书申报稿及上会稿中，有重大遗漏。而天能科技虚增财务报告收入8564万元，虚增利润合计3815万元，占当期利润总额的53.18%。证监会分别对两家公司给予警告、处以60万罚款，对高管处以30万罚款，终身禁入市场等处罚。

天丰节能梦断IPO

甚至有公司因财务造假而“得不偿失”，梦断IPO。典型的案例如天丰节能。证监会调查结果显示，在2010年至2012年3个会计年度，天丰节能涉嫌虚增收入分别约1130万元、3664万元和4461万元。调查还发现，天丰节能不仅涉嫌虚增收入，还存在虚增资产、关联交易非关联化等问题，这直接令证监会终止了对其的IPO审核。

当然，也有被业界认为处罚“过轻”的，这是来自地方监管部门的处罚，但其财务造假程度却被誉为“史上最大财务造假案”。

11月25日四川监管局调查结果显示，阳煤化工通过多份虚假合同将“风险、报酬并未实际转移出阳煤化工”的相关产品确认为销售收入和成本，违反《企业会计准则》相关规定，多计收入约42亿元，约占阳煤化工2012年销售收入216亿元的19.66%。

对此，四川证监局作出的处罚结果是：对公司要求其责令改正监管措施;对公司出具警示函并记入证券期货诚信档案；对总经理马安民、董事会秘书杨印生、财务总监王强出具警示函;责令董事长裴西平、总经理马安民、财务总监王强参加上交所或上市公司协会举办的最近一期上市公司董事、高管培训。

多位投资界人士、律师吐槽：“该公司的违法违规成本几乎可以忽略不计，而且只警示了上市公司及其高管，并未涉及到重组上市时的财务顾问、会计师事务所和律所等机构。”

明年哪些企业将领罚单？

而2014年，将可能有哪些公司接到证监会罚单？这要看目前正在被调查的企业有哪些？中国证券网记者统计，康芝药业、上海物贸、香雪制药、洪波科技、三峡新材、天丰节能、雏鹰农牧、华锐光电、神开股份等9家公司因财务造假正遭证监会调查。

由此可见，财务造假，这个被监管部门屡禁不止的问题，在2013年依然层出不穷，如何减少或禁止这类现象不断出现，值得思考。

上交所首席经济学家胡汝银认为，上市公司财报“变脸”的背后，均有为之放行的中介机构会计师事务所和保荐机构的身影。证监会相关人士表示，要进一步深化以信息披露为中心的新股发行体制改革，促进市场各方归位尽责，以市场化、法制化的手段，强化信用约束和程序约束，保护投资者权益。有专家表示，遏制造假的根本在于强化监督机制让造假主体及相关方倾家荡产、赔偿股民损失，让放行造假上市者承担责任，才是治本之策。

然而，在谈论外在因素时，我们是否首先应该提醒企业，自觉树立良好的社会责任意识，以求长远发展。企业在财务造假时，是否想到过通海高科、立立电子等曾因涉嫌欺诈倒在IPO最后一公里？是否会后怕自身重蹈蓝田股份、银广夏、琼民源覆辙？

附图：今年涉财务造假企业名单：