公司上市中，会涉及会计师事务所、律师事务所、保荐人、券商等中介机构，在上市之后，年报也需要会计师事务所的审计。这些机构所出具的原始资料是否正确，他们能否恪守自己的职业道德，保持高度的独立性，这中间产生了巨大风险。

　　律师事务所：利益驱动导致丧失良知

　　律师需要给上市公司出具相关的法律意见书。律师不仅要对中国证监会发审委、证券交易所负责，最重要的是要对投资者负责。但是，律师事务所的利益以及在法律意见书上签字的律师与上市公司的利益是纠缠在一起的。上市成功后，律所在一个上市公司客户那里可以拿到上百万元的律师费，所以，往往在利益驱动下，一些律所和律师为了赚到巨额的律师费，不惜牺牲法律的争议，出具虚假或者失实的法律意见书，从而损害投资者的知情权，也危害了国家的证券发行监管和证券上市监管秩序，使一些问题严重的公司造假上市成功。

　　券商和保荐人：数量过多造成市场混乱

　　券商和保荐人的职责就是发现公司的"投资价值"，对公司进行业务包装，以便吸引投资人的投资。

　　做保荐人需要保荐资格，如果一旦造假被查出来，以后很难再在这个行业立足，甚至会被吊销保荐资格。因此，在进行保荐业务的时候，都会考虑自己的职业生涯和道德风险。但一位业内人士告诉记者，目前国内的保荐人越来越多，几近饱和，面对同行的竞争，必然会采取措施来争夺市场。而造假事件的出现，则是早晚的事。据悉，现在保荐人收费是"保荐制"＋"核准制"。保荐人的收入来源主要分为三部分。工资、津贴和项目签字费。如果保荐人之前还参与项目组中，另外还可获得项目的提成奖。一般来讲，保荐人的年薪都在100万左右。而这样的高薪，也不能保证他们能够恪守自己的道德底线。

　　会计师事务所：财务报表是一门艺术

　　一家公司的财务状况如何，是其能否上市的基础。根据《证券法》的规定，上市前公司必须连续三年盈利，三年的累计净利润需超过3,000万人民币；上市前，三年累计净经营性现金流超过5,000万人民币或累计营业收入超过3亿元；无形资产与净资产比例不超过20%；上市前，三年的财务报告中无虚假记载。

　　除了财务状况，还要看公司的内控以及组织架构的情况是否符合上市标准。对于这些情况的认定，都是来自于独立第三方--会计师事务所的认证。

　　会计专家们曾经这样说，会计是一门艺术，而一个个财务报表就是一件件艺术品。因此，如何将财务报表做的漂亮，成为了公司财务部和审计师的共同课题。

在审计之前，事务所一般都会对要上市的公司进行风险评估，若风险在能够接受的范围内，就会接下这个客户。但目前市场上有几百家会计师事务所，为了抢占市场，各方不惜争夺高风险的上市项目。而如此高的风险下，舞弊行为几乎不可避免。

　　为了能保持审计的独立性，每一家会计师事务所都会采用一套自己公司的业务流程来进行项目的操作，包括接单、审计到出报告的整个流程。而上市的审计费用，也是之前谈好的，与是否能够顺利上市无关。但为了能够在公司上市后继续为其审计，审计师必然会按照客户的要求来做。既然一方付了钱，一方提供服务，那么双方必然有利益关系。因此，审计师的独立性必然受影响。业内人士向记者透露，审计师确实会给客户的财务人员提出专业的意见，而事实上，有很多账目，都是双方"商量"出来的。

　　监管部门：监管难需加大惩治力度

　　记者注意到，在最近爆出的上市公司造假新闻中，都是由第三方爆料的。四川长虹是由原内部员工爆出，洪良国际是由事务所内部人员举报，江苏恒久的失效专利是由媒体挖出的，而江苏三友的实际控制人变更，若不是自己的一份声明爆出事实，恐怕也会埋没在时间的海洋中。-----新闻晚报

　　如果没有这些"自爆"或"他爆"，监管部门是很难发现这其中的猫腻的。因为监管部门的资料都是源于这些"权威"的第三方中介机构。因此，唯一的办法，就是加大对上市造假的惩治力度，才能震慑住这些不法之徒。

　　我们来看看港版的洪良国际。在爆出造假丑闻后，香港证监会立刻将该公司股票，冻结了的上市资产近10个亿，并要求洪良国际将该笔募集资金退回给投资者。

　　据《证券法》第一百八十九条规定，发行人不符合发行条件，以欺骗手段骗取发行核准，已经发行证券的，处以非法所募资金金额百分之一以上百分之五以下的罚款。也就是说，在大陆的资本市场，还没有相关的对于上市公司终止上市的处罚。

　　因此我们看到了这样的现象：在被爆上市造假后，四川长虹、江苏三友等股票依然运行良好，交易依然稳定，而相关责任人也仍然在"调查过程中"。

　　那么究竟如何才能震慑住上市公司造假的不正之风呢？业内人士告诉记者，首先就是要加大处罚，提高违规成本。比如终止造假者的上市地位、没收全部违法募集资金。因为目前《证券法》中规定的最高处罚仅为上市募集资金的5%，与造假获利相比，简直是九牛一毛，这使得相关责任人有足够的利益驱使而去铤而走险。

　　其次，就是要加大对中介机构的管理和处罚，追究连带责任人。比如对于虚假的报表，一定要对其审计师进行问责；诸如专利失效等法律问题，则要追查其律师事务所；而对于核心业务和投资价值的夸大，则要追究保荐人的责任。

　　最重要的，是中介机构的从业人员要增强自己的职业道德和独立性。审计师、律师、券商和保荐人，他们作为尖端的执业者，代表着商业精英们引领着一个社会发展的方向，他们作为一套监管制度的执行者，更加代表着一个成熟的商业社会的道德水准和价值取向。