悖论10：遵循会计准则天经地义 大凡受过会计教育的人士都会认为，记账算账和编制报表必须遵循会计准则，似乎遵循会计准则是天经地义的。实际上，遵循会计准则是有前置条件的，那就是，遵循了会计准则能够如实地反映企业的经营业绩、财务状况和现金流量。如果遵循了会计准则，反而会歪曲或扭曲企业的实际经营情况，就应当背离会计准则，但必须加以说明和披露。 因遵循会计准则反而歪曲企业的实际经营情况，似乎不可思议，甚至天方夜谭，但这种情况时有发生，小米和美团点评就是典型的例子。2018年5月初，小米向香港联交所提交的招股说明书披露后，引起舆论一片哗然。其招股说明书显示，按照国际财务报告准则（IFRS），小米上市前一年的2017年亏损了439亿元，净资产为-1272亿元。有些股评家因此提出质疑，让经营亏损和资不抵债如此严重的企业上市，显然有损投资者的利益。实际上，这种经营亏损和资不抵债只是一种假象，是由于会计准则规定的不合理造成的。2015至2017年，小米的营业收入分别是668.11亿元、684.34亿元和1146.25亿元，经营利润分别为13.72亿元、37.85亿元和122.15亿元。正因为小米上市前的经营业绩大幅提升且小米即将上市，其过去发行的98亿元可转换可赎回优先股的公允价值增值至1615亿元，其中仅2017年就增值了542亿元。按照IFRS的规定，小米只能将这些优先股划分为金融负债，并将2542亿元优先股公允价值增值作为“金融负债公允价值变动净损失”，计入2017年的利润表。若剔除优先股因素，小米2017年的净利润为103亿元，而不是亏损439亿元，净资产是343亿元，而不是-1272亿元（黄世忠，2017）。可见，按IFRS编制的财务报表严重扭曲了小米2017年的经营业绩和财务状况，报表呈现的严重亏损和资不抵债结果，与小米2017年蒸蒸日上的经营业绩背道而驰。为此，小米只好对经营业绩进行双重披露，遵循IFRS的业绩和背离IFRS的业绩，以免误导投资者。同样地，美团点评2019年4月公布的2018年财务报告，也存在着类似问题。尽管美团2018年的营业收入只有652.27亿元，但净亏损却高达1153.93亿元，其中因可转换可赎回优先股公允价值增值导致的损失就高达1046.46亿元。剔除这个因素，美团2018年实际亏损仅为107.47亿元。与小米一样，美团点评也只好同时披露遵循IFRS和背离IFRS的业绩，目的是为了向投资者说明天文数字般的亏损纯粹是不合理会计准则的产物，与美团点评的经营基本面无关。 同时披露遵循准则的业绩和背离准则的业绩，在上市公司中越来越普遍。图4列示了阿里巴巴过去8年的经营业绩指标，从中可以看出，背离会计准则的盈利曲线（净利润2，剔除了与经营无关且没有现金流入流出的损益项目）与其营业收入曲线的拟合度更高，表明背离会计准则比遵循会计准则（净利润1）能够更加真实地反映其经营业绩。

越来越多的上市公司选择对业绩进行双重披露，一方面表明会计准则的权威性在不断丧失，说明工业经济时代制定的会计准则到了新经济时代的不适症开始显现，另一方面也证明了遵循会计准则并非天经地义。如果按照会计准则编制的财务报告不能如实反映上市公司的真实经营情况，背离会计准则反而可以向使用者提供更加相关和真实的会计数据，在这种情况下，背离会计准则不仅是允许的，而且值得鼓励。（完） 脚注： 1. 列夫和谷丰认为，上世纪50年代以来会计信息相关性日益下降，主要有三大原因：对无形资产令人费解的会计处理；会计不再以事实为依归；未记录的事件日益影响公司价值。 主要参考文献： [size=13.3333px]1. 黄世忠. 金融工具前瞻性减值模型利弊评析[J]. 金融会计.2015(11): 23-27 [size=13.3333px]2. 黄世忠. 旧标尺衡量不了新经济：论会计信息相关性的恶化与救赎[J]. 当代会计评论.2018年第11卷第4辑：14 [size=13.3333px]3. 黄世忠. 优先股性质认定、会计处理及其经济后果分析---基于小米财务报告的案例研究[J]. 财务与会计.2018(5):3-9 [size=13.3333px]4. 黄世忠、黄晓韡. 公允价值计量对会计原则的影响分析[J].2019(2): 3-8 [size=13.3333px]5. 列夫和谷丰. 会计的没落与复兴[M]. 方军雄译. 北京大学出版社.2018: 131-139 [size=13.3333px]6. Haskel J，Westlake S. Capitalism Without Capital: the Rise of the Intangible Economy. Princeton: Princeton University Press. 2018: 17 [size=13.3333px]7. Lev B，Gu F. The End of Accounting and the Path Forward for Investors and managers [M]. John Wiley & Sons. 2016:98-99

【99致敬辞】黄教授的有关会计十大悖论的帖子，转帖中因涉及图片编辑等因素，有些附件估计有不完整，但不影响本站对文章的不敬，需要原文阅读请走文献检索途径，非常感谢原文作者对现状的剖析。