综艺股份(600770) 审计师：立信
笔者在该公司2007年报公布前曾指控综艺股份流动资产大都可能是泡沫资产，货币资金、应收账款、预付账款及存货大部分是虚构的，而其它应收款也实为大股东及关联方占款，亦即，综艺股份１０亿流动资产中大部分资金去向不明，而且其主营收入及净利真实性也非常可疑。该司对此没有作出正面回应。

2007年报显示，该司2007收入6.26亿元，比上年微降1.17%；但净利增长176%，高达0.59亿元。“其它应收款”从年初的5.41亿元降至年末的0.72亿元，“短期借款”从年初的3.77亿元降至年末的1.24亿元，而货币资金从年初的2.25亿元增加至年末的4.27亿元。笔者严重怀疑该公司07年末4.27亿元货币资金多为虚构，该司过去就曾虚构货币资金，05年报偷偷地将虚构的货币资金转入“其它应收款”，而07年报反向操作，一看“其它应收款”藏不了了，又转回货币资金，笔者怀疑该公司通过资金运作方式虚增货币资金甚至虚增负债，且该公司主业虚盈实亏，

公司影响力：较高
审计师影响力：较高
报表粉饰可能性：百分之九十
报表粉饰性质：舞弊
报表粉饰金额：亿元级

澄清公告http://www.cninfo.com.cn/finalpage/2008-05-13/39661280.PDF

夏草点评：笔者注意到十家上市公司中只有综艺股份附带了会计师意见，会计师称在资产负债表日后事项审计工作中，未发现大额异常资金进出。笔者当时最大的怀疑是占资假还，玩资金运作游戏，目前的问题是笔者质疑是在年报公布之后没几天，这笔资金是否一直在账上且不受限可能还要待时日考验，时点数不能说明什么问题。
报表粉饰可能性：百分之五十

鲁北化工（600727） 审计师：万隆
该司曾因非正常变更审计师受到笔者质疑，笔者指出：一家业绩平平且大股东股权又早已被司法冻结样的一家公司资产负债率如此之低、现金如此之高,只有一种可能：隐瞒负债、虚增资产，该公司截止2007年第三季末,资产总额29.42亿,笔者怀疑造假金额不会低于5亿元.甚至会上10亿元级。该司董秘在接受记者采访时否认了这一指控。

笔者研读了该司2007年报，2007年该司亏损0.11亿元，但笔者强烈质疑的“隐瞒负债、虚增资产”问题并没有得到处理，笔者当时嘲笑该司财务总监是不是两耳不闻窗外事,竟然还在玩高现金的游戏,该公司三年又一期报表一直有4亿多的现金在账上趴着.到了年报，这个货币资金余额就从第三季末的４亿元降低为2.16亿元，附注称为归还贷款所致，该司第四季度银行短期借款减少0.96亿元,长期借款减少0.625亿元,笔者发现附注称1.875亿元的长期借款是国家开发银行借款,最早一笔还款0.3亿元是在2008年5月之前归还,该司为何还没到时间就先归还了0.625亿元?笔者仍然怀疑该司应收款项及货币资金背后藏有违规占资且隐瞒巨额负债.

公司影响力：一般
审计师影响力：较高
报表粉饰可能性：百分之九十
报表粉饰性质：舞弊
报表粉饰金额：亿元级

澄清公告http://www.sse.com.cn/cs/zhs/scfw/gg/ssgs/2008-05-14/600727_20080514_1.pdf

夏草点评：这是一个非常“温柔”的澄清，没有法律诉讼的危胁，也没有指定信息披露媒体的警示，只是声称“公司对其他资产进行核查，没有发现虚增资产行为。公司对其他负债进行了核查，没有发现隐瞒负债行为。”当然对笔者质疑的货币资金及长期借款作了澄清，但笔者认为这个澄清公告没有任何信息含量，比如为什么第四季度货币资金突然大降，为什么提前归还长期借款，澄清公告并没有作出有力的解释。
报表粉饰可能性：百分之七十

凯诺科技（600398） 审计师:江苏天衡
该司因控股股东海澜集团在控股凯诺科技不到一年就将其转让给别人引起笔者关注，笔者怀疑海澜集团资金链吃紧,此举实为以股抵债, 该公司最近五个季报(年报)六个货币资金数据近乎一条直线,一直是10亿元左右,最大振幅1.27亿元,笔者怀疑这10亿资金多为虚构,已被海澜集团挪用.该司业绩不错,但市净率很低,笔者怀疑盈余质量不行,存在巨额的泡沫资产,多年可能虚盈实亏.

笔者判断，海澜集团近年来多元化扩张迅速，需要的资金至少数十亿，凯诺科技如今之低的负债率令人感觉很异常，笔者怀疑该公司也有隐瞒负债及担保嫌疑，凯诺科技有被海澜集团掏空之嫌。

公司影响力：一般
审计师影响力：一般
报表粉饰可能性：百分之八十
报表粉饰性质：舞弊
报表粉饰金额：亿元级
http://www.cninfo.com.cn/finalpage/2008-05-09/39553159.PDF

夏草点评：凯诺科技称１０亿资金是“主要是公司预收账款、留存的未分配利润以及尚未投入的剩余募集资金所致。”，笔者查询了年报，募集资金余额还有2亿元,预收款项只有0.56亿元，笔者对这家公司最大困惑在于其控股权的变更，这个可能管理层了解内情。据经济半小时记者调查，怀疑笔者判断是错的，但笔者目前并没有得到更有力的解释，故仍怀疑10亿资金的真实性.
报表粉饰可能性：百分之五十