北人股份(600860) 审计师:信永中和
该司因非正常变更审计师引起笔者关注,笔者怀疑该公司流动资产质量差,存货、应收账款高企，怀疑隐瞒占资。2007年报显示，该司微利，实现净利0.09亿元，但扣除非经常性损益后亏损0.05亿元。与此同时，存货与应收账款仍高位盘整，根据笔者经验，这两个科目资产质量问题非常大,该司历年来合并报表流动资产绯徊在12亿左右,收入在10个亿左右,表面上看业绩稳定、资产稳定，但笔者怀疑平静的水面下暗流涌动，该公司历年来经营现金流都很不理想。该公司还是H股上市公司,被德勤抛弃之后由信永中和接手，信永中和作为本土强所，寄托着本土CPA的希望，希望不要裁在北人的泥沼中。

公司影响力：较高
审计师影响力：很高
报表粉饰可能性：百分之八十
报表粉饰性质：舞弊
报表粉饰金额：亿元级

澄清公告http://www.cninfo.com.cn/finalpage/2008-05-10/39623354.PDF

夏草点评：北人是唯一一家以年报补充说明代替澄清公告,它承认存货企高,但否认存货及应收账款有资产质量问题,且称改聘审计师节省了65%审计费用,笔者认为这个理由有点牵强.
报表粉饰可能性：百分之七十


东方通信(600776) 审计师：华寅
该司尽管是高科技企业，身上带着“3G”及“中国普天”的两大光环，但近年来的业绩很不理想，一直陷在亏损的泥沼中，靠报表粉饰过着“过山车”的生活，微利后巨亏，巨亏后又微利，但07年报该司报出1.73亿元的净利，且扣除非经常损益后的净利也高达1.33亿元,这大大超出原先的预增200%的预喜公告。

可是在盈利背后是07年度经营性现金流净流出2.7亿元，该司营业收入127亿元，可营业成本也有125亿元，毛利率只有2％，这就是东方通信主业的现状：OEM少得可怜的毛利，如果考虑期间费用，笔者怀疑东方通信手机OEM实际是亏损的，只是人为调减期间费用导致账面上盈亏平衡。

该司确立了三大主业并举原则，可分部业务显示，营业收入127.3亿元中移动通信占了124.6亿元、ATM机占了1.8亿元，其余几乎可以忽略不计。在这124.6亿元中电子制造、金融业务及通讯网络服务到底各占多少？显然管理层有意回避这一事实，没有单独三大主业的财务数据。但从年管理费用只有1.82亿元中可以看到东方通信的窘迫：要么是放弃研发，要么将研发大部分费用转到账外。一家大公司，一年管理费用只有1.82亿元，这让人感到匪夷所思。笔者怀疑该司存在严重的隐瞒关联交易、不当转移巨额费用的行为。

此外，笔者曾强烈质疑华寅是否有央企审计资格，该司及华寅都未对此作出正面回应。

公司影响力：较高
审计师影响力：一般
报表粉饰可能性：百分之八十
报表粉饰性质：粉饰
报表粉饰金额：亿元级
澄清公告http://www.cninfo.com.cn/finalpage/2008-05-13/39661283.PDF

夏草点评：东方通信对其业绩质疑澄清是详尽的,可是笔者最大疑问还是为什么要变更审计师呢?该司称新审计师有央企审计资格,可笔者质疑是新审计师是否在近三年内受过两次处罚,因为根据国资委规定,近三年受过两次处罚是没有资格出任央企审计师,该澄清公告并没有就此质疑作出澄清.如果新审计师不符合国资委央企审计资格规定,则东信07年报审计要推倒重来,要聘请符合资格的审计师重新审计.

报表粉饰可能性：百分之五十